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智眼一周 投研动态 上市公司研究
智眼一周(20161010-1016)
作者:admin   时间:2016.10.20

智眼一周(20161010-1016

周末重要消息

本周无重大消息。

一、医药

本周医药市场的主要投资主题集中在医保目录更新方面,包括恒瑞医药、康弘药业、信立泰等具备进入医保目录新药的企业股价都有所表现。

二、核电

本周无重要核电新闻。

三、新能源汽车

1、新能源汽车9月份乘联会数据:

2016年9月的新能源乘用车销售29699台,同比2015年的18047台增长65%8月同比增速为139%),增速回落到两位数,环比基本持平。其中插电混合动力销售7463台,同比增长8%(上月同比增速是70%),环比增长-9%;纯电动乘用车销售22236台,同比增长100%8月同比增速为209%),环比增长1%

2016年1-9月的新能源乘用车总体销量21万台,同比增长122%,增速相对健康合理。其中纯电动车销售14.5万台,增长170%;插电混动销售6.5万台增长60%

总体特征:789月整个新能源汽车销售呈现出持平状态,增速逐渐回落。9A级车销售9800台,同比增长11倍,首次超过A00级的7000台。

2、新能源客车9月份数据:

纯电客车销售8805辆,同比增长7%;混动1909辆,同比增长-21%9月份总计销售10714辆,同比基本持平。1-9月共销售59007辆,累计同比增长39%

评论:新能源汽车行业依旧维持了高增长态势,乘用车方面因为基数逐渐增高,同比增速逐渐下滑,然而我们看到增速依旧非常快。

客车方面因受到补贴政策影响,7月份以后销售进入瓶颈期,我们预计补贴政策出来后才会放量。

四、传媒

40周(10.3-10.9)全国影院总票房为123627.12万元,环比上涨34.46%,同比下跌2.05%;观影总人次4003.71万人,环比上涨36.64%,同比上涨3.89%

五、旅游行业

根据国家旅游局数据中心综合测算,国庆期间,全国共接待游客5.93亿人次,同比增长12.80%;累计旅游收入4822亿元,同比增长14.40%。同时,根据铁路部门统计,国庆假日前后10天,全国铁路发送旅客1.08亿人次,同比增长9.3%,创历年国庆假期运输新高;据民航部门初步统计,2016年国庆假期民航共运输旅客996万人次,比去年同期增长11.6%,平均客座率超过80%

此前,中国旅游研究院921日曾预计国庆七天长假期间旅游市场接待5.89亿人次,同比增长12%;旅游收入4781.8亿元,同比增长13.5%。换言之,今年国庆黄金周客流和旅游收入增长均略好于预期。

六、农业

节后猪肉价格继续回调。

七、环保

 1)财政部公布第三批PPP示范项目名单,并发布《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》 

     第三批PPP示范项目名单,总计516个,总投资额1.17万亿。无论从数量上还是总投资额方面都大   幅超越前两批项目,体现政府进一步推进PPP项目的决心。

     第三批示范项目中,环保类项目占总项目投资额比例为22%、占总项目数量比例为41%,显著高于目前PPP项目库中(六月底数据)环保项目投资额占比(13%)及数量占比(25%),体现出财政部示范项目库对于环保项目的重视。按省份分布,第三批示范项目中投资额居于前五的省份分别为河北、云南、山东、安徽、贵州。

2)财政部印发《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》

     强调在垃圾处理、污水处理等公共服务领域新建项目要强制应用PPP模式;对民企、国企、外企营造公平竞争环境;着力规范推进项目实施等。政策出台体现中央推行PPP的决心,着力解决目前制约PPP发展的的核心问题。污水和垃圾的未来新建项目都强制以PPP模式实施,PPP将成为环保污染治理产业的最主流商业模式,强者恒强,龙头企业跑马圈地产业竞争格局持续。虽然营造公平竞争环境有利民企发展,PPP项目对项目总包能力、资金能力都要求较高,第一梯队竞争企业还是以上市公司和央企、国企为主。

八、化工

TDI:上周继续暴涨,周内欧洲科思创TDI装置遭受不可抗力,国内外TDI装置在10月、11月有检修计划,听闻印度GNFC工厂6.7万吨/年装置故障维修中等利好消息集中释放。沧州大化一口价周内四度上调(累计上调幅度为20000/吨)至45000/吨。烟台巨力、甘肃白银、福建工贸等均封盘。据悉,工厂仍交付前期出口订单,对国内货源供应偏紧。

原油方面:本周国际原油价格震荡运行。供应方面,全球供应依旧居高不下,真实的供应端压力延续。俄罗斯和OPEC原油产量双双创历史新高,且美国原油产量降速依然缓慢。美国石油钻井数量小涨至428台,较上周增长3台,增幅为0.71%,增速减缓。需求方面,美国原油库存跌破5亿桶大关,但欧美炼厂身处检修期,开工率下滑明显,原油库存可能将再度增加。本周WTI价格运行区间在49.15-51.60美元/桶,布伦特价格运行区间在50.92-53.73美元/桶。